O festival é realizado em meio à fulminante derrocada da poderosa TV Excelsior, que integra o conglomerado de empresas comandado por Mário Wallace Simonsen (incluindo a companhia de aviação Panair). Apoiador do presidente deposto João Goulart, o empresário bate de frente com o regime militar. Em crise, a Excelsior perde a exclusividade sobre os grandes artistas para a rival Record.

CURIOSIDADE

Foram realizadas eliminatórias em diferentes cidades do país. Milton Nascimento foi selecionado na etapa de Porto Alegre, que teve como palco o Teatro da Reitoria da UFRGS. Ele ficou em quarto lugar com Cidade Vazia (Baden Powell e Lula Freire), samba que seria posteriormente gravado por Elizeth Cardoso. Caetano Veloso figurou como autor de Boa Palavra, cantada Maria Odete — a canção foi logo gravada por Elis Regina em seu disco Elis (1966).